Ceará tem 2º maior avanço do Nordeste no número de fusões e aquisições de empresas

Giuliano Villa Nova
economia@ootimista.com.br

Estratégia de sobrevivência, de ampliação dos negócios ou para potencializar o alcance no mercado. Essas são as principais razões que levam uma empresa à fusão ou aquisição de outra companhia. Esse tipo de operação, denominado de M&A (do inglês Mergers & Acquisitions) está em alta no Brasil, nos últimos anos. Em 2020, foram 1.038 transações desse tipo, e a expectativa é de números ainda maiores até dezembro: o primeiro semestre foi o melhor, nos últimos dez anos, com 804 transações.

No Ceará, de janeiro a junho, foram realizadas seis operações M&A, contra apenas uma, em igual período do ano passado, crescimento de 500%. O avanço coloca o Estado no 2º lugar do Nordeste, atrás apenas de Alagoas, que teve oito operações do tipo contra nenhuma nos primeiros seis meses de 2020. Os dados são de pesquisa trimestral da KPMG, companhia de auditoria e consultoria. Em breve, no Estado, grandes fusões - como a da Hapvida com a NotreDame Intermédica - e aquisições - a exemplo da compra da Extrafarma pela Pague Menos - devem dar ainda mais evidência ao mercado cearense.

“Esse movimento de M&A cresce por conta da crise econômica. Como as empresas precisam sobreviver, já que foram negativamente afetadas pela crise, estão sendo obrigadas a fazer movimentos estratégicos, de venda de participações, de ativos etc”, diz o economista Leonardo Dell'Oso, sócio da PwC Brasil.

“Por outro lado, alguns setores se deram bem durante a pandemia, como os de comércio digital, alimentos e bebidas e saúde. Como eles ganharam mercado com a crise, aproveitaram oportunidades para fazer aquisições, adquirir concorrentes, uma nova tecnologia, entrar em outra região, complementar portfólios de produtos. Foram movimentos de consolidação de negócios para melhorar as margens das empresas que estavam indo bem na crise. Então, os movimentos de M&A ocorrem nas duas pontas: para empresas em crescimento e para as que estão em crise”, reforça.

As seis operações M&A realizadas no Ceará envolveram os setores de companhias de internet (2), alimentos, bebidas e tabaco (1), seguros (1), varejo (1) e outros (1). De acordo com outro estudo, realizado pela Associação Brasileira de Empresas de Software (Abes) em parceria com o BR Angels Smart Network, de investimento-anjo, e a Solstic Advisors, especializada em operações fusão e aquisição e em captação de recursos, os setores que mais devem fazer operações de fusão e aquisição nos próximos meses no País são tecnologia (66%), e-commerce (5,7%) e logística (5,7%).

“Há movimentos grandes em setores específicos, que estão indo bem, a exemplo da tecnologia, do agronegócio, do comercio eletrônico e varejista e de alimentos e bebidas”, resume Leonardo Dell'Oso.

Nordeste

No primeiro semestre deste ano, de acordo com a KPMG, as empresas do Nordeste realizaram 49 operações de fusões e aquisições, crescimento de 30% ante igual período do ano passado, quando foram fechados 38 negócios. “Muitas operações ficaram represadas no ano passado, que era um momento de incertezas, e estão sendo concretizadas neste ano. Por isso, tivemos um primeiro semestre aquecido no Nordeste, o que indica que estamos em uma fase de recuperação”, analisa Paulo Ferezin, sócio-líder de clientes e mercados da KPMG para as regiões Norte e Nordeste.

De acordo com Leonardo Dell'Oso, a expectativa é que, em 2021, ocorram de 1.200 a 1.400 transações no Brasil. “Teríamos um crescimento de 30 a 35%, na comparação com 2020, o que é enorme para um ano só. As empresas continuam se movimentando para sair mais fortalecidas da crise. E há outros fatores, como o câmbio e o preço das commodities no mercado internacional, que atrai o interesse do investidor e favorece as fusões e aquisições, além da taxa de juros que ainda está atrativa”, afirma.

Mercado brasileiro alcança melhor semestre dos últimos dez anos

No que diz respeito às fusões e aquisições, o mercado brasileiro teve o melhor semestre dos últimos dez anos. De acordo com a KPMG, as empresas nacionais realizaram 804 operações de fusões e aquisições, de janeiro e junho, avanço superior a 55% em relação a igual período de 2020, quando foram fechados 514 negócios.

“Os números mostram que o mercado doméstico continuou aquecido, mesmo no período de pandemia. Com a retomada gradativa da economia, observada no primeiro semestre deste ano, as empresas têm buscado opções aqui no Brasil para poder crescer”, analisa Luís Motta, sócio da KPMG e coordenador da pesquisa.

Dos 43 setores pesquisados pela KPMG, a maioria (36) foi contemplada com operações de fusões e aquisições. O destaque ficou para as companhias de internet, com 268. Em seguida, aparecem as empresas tecnologia da informação, com 131, e instituições financeiras, com 92. Ainda foram citados os segmentos de: varejo (29); companhias de serviço (25); imobiliário (22); telecomunicações (22); hospital, laboratório de análise clínicas (22); companhias de energia (21); e educação (20).