O valor a ser desembolsado de fato pela Hapvida será de R$ 384 milhões, uma vez que só 59% dos acionistas da HB Saúde aprovaram a oferta, de acordo com o BTG Pactual (Foto: Divulgação).
O BTG Pactual avaliou como positiva a aquisição da HB Saúde pela Hapvida, com valor proposto de R$ 650 milhões. De acordo com o banco de investimento brasileiro, especializado em capital de investimento e capital de risco, a transação tem como pontos fortes ser altamente sinérgica, pois a HB Saúde já tem uma presença na região, com 110 mil vidas, e estratégica, pois integra o maior rival regional ao seu sistema.
“Essas vantagens justificam uma avaliação mais esticada. Considerando o valor proposto, de R$ 650 milhões (1% do valor de mercado da Hapvida), a HB Saúde foi avaliada em R$ 5 mil por vida e 2,1 vezes as receitas”, afirmam os analistas Samuel Alves, Yan Cesquim e Pedro Lima, do BTG Pactual.
O banco destaca que o valor a ser desembolsado de fato pela Hapvida será de R$ 384 milhões, uma vez que somente 59% dos acionistas da HB Saúde aprovaram a oferta, mas que os dissidentes podem aceitar a proposta em um segundo momento.
Os analistas falam que a compra reforça a visão positiva para a Hapvida, que mantém sua agenda de aquisições mesmo após comprar a Notre Dame Intermédica, reforçando o cenário de consolidação do setor médico. (Valor Investe)
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