Arco Educação (Foto: Arquivo/O Otimista)
A Arco Educação comprou, na última quinta (6), 75% do Isaac, empresa que faz antecipação de mensalidades e gestão financeira para escolas de educação básica, da qual já detinha uma fatia de 25%. O negócio será feito por meio de troca de ações e também aumento de capital, informou o site businesswire.
Na cotação de fechamento de ontem, as 10,4 milhões de ações que dará em pagamento correspondem a US$ 123,3 milhões, de acordo com site Pipeline do jornal Valor.
A Arco é avaliada na Nasdaq em US$ 700 milhões (R$ 3,6 bilhões). Enquanto que a Isaac deve fechar o próximo ano com uma receita de R$ 300 milhoes.
A Arco vai criar um braço de negócios financeiros a ser liderado pelos fundadores da empresa adquirida. Davi Peixoto será o CEO e Ricardo Sales, o diretor estratégico (CSO) dessa nova área. Ambos detinham cerca de 35% do negócio que criaram.
O Isaac faz a antecipação das mensalidades, assume o risco da inadimplência e faz a gestão financeira dos colégios. Quando há problemas de caixa devido a atraso de pagamento de mensalidades, muitos colégios antecipam seus recebíveis com bancos, que cobram taxas maiores e não têm expertise na área educacional. Os fundadores do Isaac, que vieram dos mercados financeiro e de educação, sabiam dessa dificuldade das escolas.
“Faz todo o sentido termos o Isaac no nosso grupo. Há muitas possibilidades de sinergias”, disse Ari de Sá Neto, idealizador e presidente da Arco Educação. “O dono da escola consegue se dedicar à área pedagógica”, afirmou.
Criado há apenas dois anos, o Isaac entrou num mercado ainda não explorado no país e cresceu de forma exponencial. A empresa tem mais de 700 funcionários, atende 850 colégios. O mercado de escolas de educação básica movimenta R$ 80 bilhões em mensalidades.
Os atuais acionistas do Isaac — os fundadores Peixoto e Sales, os fundos de private equity General Atlantic e Kazek e a empresa de investimentos Softbank — terão juntos 14,5% da Arco.
Velhos conhecidos
Os fundadores da Arco e do Isaac são velhos conhecidos. Todos são do Ceará e lá criaram laços por meio de um projeto social na área de educação. Peixoto e Sales, que fizeram carreiras bem-sucedidas no mercado financeiro de São Paulo, tiravam recursos do próprio bolso para ajudar alunos carentes do Ceará a estudar em escolas de primeira linha.
Em Fortaleza, o colégio de referência é o Ari de Sá Cavalcante, da mesma família da Arco que entrou na iniciativa filantrópica — batizada de Primeira Chance — cedendo bolsas de estudo aos jovens de baixa renda. Praticamente todos os beneficiados ingressam na universidade e há vários casos de jovens que hoje têm carreiras bem sucedidas.
Alguns anos depois do início dessa parceria filantrópica, Peixoto trocou o Credit Suisse pela Arco, onde foi diretor financeiro e de relações com investidores até fundar o Isaac. Já Sales era vice-presidente da General Atlantic, primeira investidora da Arco e do Isaac. Agora, estão todos juntos novamente.
A Arco atende 2 milhões de alunos, de 8 mil escolas do país que adotam seus materiais educacionais. Entre suas bandeiras estão os sistemas de ensino SAS, Positivo, Dom Bosco, COC, além de plataformas digitais de aprendizado a alunos e professores. Desses 8 mil colégios, apenas 2% são clientes do Isaac.
Compartilhe