Administradora assinou compromissos para vender ao fundo Kinea Allos Malls (KAML11) participações em sete shoppings. Operação depende de captação mínima de R$ 600 milhões
Shopping Parangaba. Foto: Divulgação
Catharina Queiroz
catharina@ootimista.com.br
A Allos (B3: ALOS3) assinou, compromissos de venda de participações em sete shoppings de seu portfólio ao Kinea Allos Malls FII (KAML11). No Shopping Parangaba, em Fortaleza, a fatia negociada varia de 20% a 29%. A informação consta em fato relevante divulgado ao mercado na sexta-feira (23), em continuidade ao comunicado de 10 de abril de 2026. Além do Parangaba, a operação envolve o Shopping Metrô Santa Cruz (de 49,5% a 70%); o Caxias Shopping (de 41% a 65%); o Bangu Shopping (de 8% a 18%); o Plaza Sul Shopping (de 9% a 22%); o Shopping Villa Lobos (de 6,5% a 12%); e o Shopping Tamboré (de 5% a 7%). A negociação considera um cap rate médio em torno de 9,5%, com base no NOI de 2025.
A compra está condicionada à captação de, no mínimo, R$ 600 milhões pelo fundo na oferta pública de distribuição primária de cotas da primeira emissão, iniciada em 22 de outubro. O volume pode chegar a R$ 1 bilhão, e o percentual efetivamente vendido de cada shopping depende do valor final captado.
O pagamento será feito em duas etapas: 80% à vista, após o encerramento da oferta, e 20% em três parcelas iguais, com vencimentos em 24, 36 e 48 meses. A Allos pretende deter até 24% do fundo e ficará sujeita a lock-up de seis meses para negociar as cotas. Acionistas da companhia na data de corte, 22 de outubro, terão alocação prioritária. Uma subsidiária da Allos atuará como consultora imobiliária do fundo e, depois de habilitada como gestora, passará a cogestora, ao lado da Kinea. A empresa seguirá como administradora dos shoppings e poderá continuar como coproprietária de parte dos ativos.
O fundo terá direito de primeira oferta sobre participações em shoppings do portfólio da Allos e poderá participar, com a companhia ou com a Kinea, de novas aquisições de shopping centers, com algumas exceções. As duas empresas também terão obrigações de não competição na gestão e na consultoria de fundos imobiliários do setor.
Segundo a Allos, a parceria cria uma nova vertical de negócios, com exclusividade na cogestão de fundos de shoppings, que abre um ciclo de crescimento, gera receitas recorrentes de gestão de ativos e permite aquisições conjuntas no futuro. A companhia afirma que a estratégia de remuneração aos acionistas não muda. Em função das condições atuais de mercado, algumas condições previstas no memorando de entendimentos de abril foram modificadas.
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