De acordo com eles, as sinergias possam trazer cerca de R$ 25,6 bilhões para as empresas (Foto: Divulgação)
As ações da Hapvida e NotreDame podem disparar, respectivamente, de 57,6% e 55% em 2022. A projeção foi feita nessa terça-feira (21) por analistas do Itaú BBA, em relatório enviado aos clientes.
Após a avaliação, a instituição financeira manteve a recomendação de compra para os dois ativos com preço-alvo de R$ 18 para Hapvida e de R$ 101 para NotreDame.
Segundo os analistas, o avanço seria puxado pelos benefícios da fusão, bem como os futuros desembolsos de caixa e a diluição decorrentes da transação.
“As sinergias provenientes da combinação das duas maiores operadoras de planos de saúde do Brasil podem beneficiar as linhas de receitas; sinistralidade; despesas de vendas, gerais, administrativas e impostos”, dizem Vinicius Figueiredo, Emerson Vieira e Lucca Generali Marquezini, que assinam o relatório.
Categorias
Os analistas citaram ainda outras três categorias que são mais mensuráveis e têm probabilidade de produzir resultados significativos na geração de valor para a empresa: compra unificada de materiais e de medicamentos; diminuições de redundâncias em despesas administrativas; e benefícios fiscais na amortização do ágio fruto da fusão.
De acordo com eles, as sinergias possam trazer cerca de R$ 25,6 bilhões para as empresas. “Esse número é por si só cerca de 30% do valor de mercado atual das companhias combinadas”, reforçam os analistas do Itaú BBA.
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